智慧燈桿行業(yè)新發(fā)展

1、 新基建帶來(lái)的行業(yè)變化

       “新基建”在2018年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首次提出，在2020年4月20日發(fā)改委正式明確概念。新基建主要包括特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、5G基站、大數(shù)據(jù)中心、人工智能和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等七大領(lǐng)域。智慧燈桿涉及了其中的新能源汽車充電樁、5G基站、大數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域。2020年是“新基建”爆發(fā)的一年，國(guó)家和多個(gè)省市出臺(tái)政策，發(fā)布多項(xiàng)重大項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃，其中包含多個(gè)智慧燈桿建設(shè)項(xiàng)目。“新基建”浪潮下，地方專項(xiàng)債規(guī)模擴(kuò)大，新增專項(xiàng)債主要投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)領(lǐng)域和老舊小區(qū)改造等。2020年1-5月累計(jì)發(fā)行地方專項(xiàng)債818只，同比增發(fā)506只；累計(jì)地方專項(xiàng)債發(fā)行額為21697.92億元，同比增長(zhǎng)148.45%；地方專項(xiàng)債占地方債比例也從2019年1-5月的55.25%上升至79.41%。

2、 需求變化

       隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展與進(jìn)步，城市現(xiàn)代化建設(shè)與智能化改造的不斷推進(jìn)，對(duì)于城市道路隨處可見(jiàn)的路燈桿的需求不斷變化：從照明需求到生活便民到安防需求，到物聯(lián)網(wǎng)和5G小微站發(fā)展，未來(lái)到無(wú)人駕駛和邊緣計(jì)算，對(duì)智慧燈桿集成度和技術(shù)含量也提出了更高要求。

       需求發(fā)生變化，路燈形式也在不斷變化：路燈、紅綠燈、廣告牌+天眼系統(tǒng)、雪亮工程+井蓋監(jiān)控、橋梁監(jiān)控、廣告屏+5G小微站+V2X路測(cè)設(shè)備、邊緣計(jì)算等。傳統(tǒng)模式下，路燈桿、紅綠燈桿、監(jiān)控桿、指示牌標(biāo)志牌桿、電線桿等分開(kāi)建設(shè)，桿件功能單一，還存在資源浪費(fèi)、管理分散、影響市容等問(wèn)題。2019年我國(guó)燈桿保有量2935萬(wàn)（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局）是全國(guó)通信鐵塔保有量的十倍以上，疊加安防、交通用桿規(guī)模更為驚人。“多桿合一、一桿多用”是城市現(xiàn)代化建設(shè)大趨勢(shì)。近年來(lái)，全國(guó)各地都在進(jìn)行“多桿合一”改造，避免重復(fù)建設(shè)造成的資源浪費(fèi)，效果顯著，減桿率大多為60%左右。“多桿合一” 通過(guò)減桿，不僅能夠節(jié)省空間資源，還能節(jié)省鋼材等，整體建設(shè)成本降低；通過(guò)智能管理維護(hù)，還能節(jié)省后期維護(hù)費(fèi)用。

       智慧燈桿的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)成本較高，這類新型公共基礎(chǔ)設(shè)施價(jià)值的充分實(shí)現(xiàn)需要以規(guī)?；季譃榛A(chǔ)，需要大量、長(zhǎng)期、可持續(xù)的資金投入。盈利模式的拓展和創(chuàng)新才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。以前燈桿公司只賣(mài)燈桿，現(xiàn)在除了賣(mài)燈桿，還有后續(xù)運(yùn)維收入，收入更加多元化，可持續(xù)性增強(qiáng)。智慧燈桿主要有主體維護(hù)收入和基于相應(yīng)功能的視頻監(jiān)控租金收入、小微基站租賃收入、充電收入、廣告收入、停車井蓋管理收入、便民服務(wù)收入、數(shù)據(jù)采集收入。

3、 參與企業(yè)增多

        傳統(tǒng)燈桿行業(yè)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者眾多，市場(chǎng)集中度較為分散。主要由于一是技術(shù)壁壘低，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重；二是單價(jià)低，運(yùn)輸費(fèi)用相對(duì)單價(jià)較高，一般由當(dāng)?shù)毓?yīng)商供貨，且當(dāng)?shù)貜S商參與招標(biāo)采購(gòu)存在地緣優(yōu)勢(shì)，形成大量本土路燈桿廠商。照明行業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量在2019年呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)-1.6%，主要原因是產(chǎn)品同質(zhì)化、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓縮利潤(rùn)空間，新進(jìn)入企業(yè)減少和經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)正在退出。作為細(xì)分領(lǐng)域之一的路燈照明，如今同樣面臨這一問(wèn)題。智慧燈桿行業(yè)，尚處于起步階段，市場(chǎng)集中度將會(huì)逐步提升。主要由于：一是集成度高，需要軟件技術(shù)平臺(tái)，技術(shù)壁壘提升；二是單價(jià)提升，遠(yuǎn)高于普通路燈桿，運(yùn)輸成本占比低，技術(shù)壁壘和地理位置優(yōu)勢(shì)不再導(dǎo)致本土路燈桿廠商不再具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

4、 巨頭入局加速產(chǎn)業(yè)發(fā)展

未來(lái)趨勢(shì)

       文化燈時(shí)代，產(chǎn)業(yè)鏈上、下游均較分散。上游主要集中在鋼材企業(yè)，LED光源企業(yè)，集中控制器芯片，單燈控制芯片制造企業(yè)等。下游產(chǎn)業(yè)主要面對(duì)各級(jí)城市市政管理部門(mén)、改造中的照明領(lǐng)域和普通用戶照明領(lǐng)域，包括道路照明、商業(yè)照明、庭院照明、樓宇亮化、室內(nèi)照明、裝飾性照明等。產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是通用型產(chǎn)品，中游主要圍繞下游需求進(jìn)行一次性產(chǎn)品銷售，產(chǎn)業(yè)鏈議價(jià)能力集中在下游。

       智慧燈桿功能增加，整體產(chǎn)業(yè)鏈隨之拓展。產(chǎn)品集成了更多功能，需要集采多種功能數(shù)據(jù)，并要求燈桿具有將數(shù)據(jù)對(duì)接到各類平臺(tái)的能力，技術(shù)門(mén)檻顯著提升，中游議價(jià)能力隨之提升。一線城市等地區(qū)，一般燈桿企業(yè)只交付燈桿，由政府負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)和對(duì)接下游。

       智慧燈桿+運(yùn)營(yíng)的模式下，燈桿企業(yè)不僅需要提供智慧燈桿，且要負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)和各下游平臺(tái)對(duì)接，對(duì)燈桿企業(yè)提出了更高要求，議價(jià)能力隨之進(jìn)一步提升。城市大數(shù)據(jù)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)方面，燈桿企業(yè)與巨頭共同投標(biāo)或燈桿企業(yè)屬于招標(biāo)方。

       智慧燈桿前期建設(shè)投入的付費(fèi)者是政府為主體，隨著商業(yè)模式越來(lái)越清晰，資金來(lái)源從單純的財(cái)政支出轉(zhuǎn)為專項(xiàng)債為主，企業(yè)參與也從墊資換取運(yùn)營(yíng)權(quán)的模式轉(zhuǎn)換為與政府合作運(yùn)營(yíng)的模式，緩解資金壓力，整合資源。傳統(tǒng)燈桿模式下，產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是通用型產(chǎn)品，中游主要圍繞下游需求進(jìn)行一次性產(chǎn)品銷售，產(chǎn)業(yè)鏈議價(jià)能力集中在下游。智慧燈桿功能增加，整體產(chǎn)業(yè)鏈隨之拓展。產(chǎn)品集成了更多功能，需要集采多種功能數(shù)據(jù)，并要求燈桿具有將數(shù)據(jù)對(duì)接到各類平臺(tái)的能力，技術(shù)門(mén)檻顯著提升，中游議價(jià)能力隨之提升。智慧燈桿+運(yùn)營(yíng)的模式下，燈桿企業(yè)不僅需要提供智慧燈桿，且要負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)和各下游平臺(tái)對(duì)接，對(duì)燈桿企業(yè)提出了更高要求，議價(jià)能力隨之進(jìn)一步提升。